“特朗普交易”彻底熄火！比特币现货ETF单日“失血”逾10亿美元！下一站7万？

投资者周二从美国现货比特币交易所交易基金(ETF)中撤资逾10亿美元，创下去年1月这些基金首次亮相以来的最大单日流出量。ETF需求减弱进一步加剧比特币的跌势。

比特币基金“大失血”

根据Bloomberg汇编的数据，在这些基金中，Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund(FBTC)流出的资金最多，其次是iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT)。与此同时，比特币的价格一直在下跌，投资者在面临不确定性的情况下避开风险较高的资产。整体来看，比特币基金在过去六天内流出了大约21亿美元，这是自去年6月以来最长的资金流出期。

美国比特币ETF遭遇自上市以来最大单日资金流出

本周，比特币面临压力，其价格跌至去年11月中旬以来的最低水平。其他加密货币也出现下滑。

在比特币基金出现资金外流的同时，投资者利用最近的股票抛售机会，在一个交易日内向纳指100ETF-Invesco QQQ Trust(QQQ)和标普500ETF-SPDR(SPY.US)总共注入近70亿美元的资金。

渣打银行数字资产研究全球主管Geoff Kendrick表示：“尽管过去12个月出现了机构资金流动，但数字资产仍在很大程度上受到散户资金的驱动。这使它们与股票和固定收益产品区别开来。在我看来，这意味着普通投资者的资金实力较弱，或者没有足够的资金来弥补损失。因此，损失可能会更大。”

Kendrick预测，比特币的交易价格将会更低——大约在8万美元的范围内——届时他将“逢低买入”。

在VanEck数字资产研究主管Matthew Sigel看来，创纪录的资金外流可能源于对冲基金解除了所谓的基差交易，该策略利用现货和期货市场之间的价格差异进行交易。一些人利用ETF从加密货币的波动性中获利或抵消衍生品的空头头寸。

Sigel表示：“这一策略涉及购买比特币现货(通常通过ETF)，同时做空比特币期货以锁定低风险回报。然而，这种交易的利润最近大幅下降，使其吸引力大大降低。因此，使用ETF进行这种策略的对冲基金可能已经平仓，导致大规模赎回。”

比特币遭受暴击，下一站7万美元?

随着所谓的特朗普交易逐渐降温，比特币期权显示，投资者和交易员正在对冲加密货币跌至美国大选日后不久的水平。

根据最大的加密期权交易所Deribit的数据，执行价格为7万美元的看跌期权的未平仓合约数量是2月28日到期的所有合约中第二高的。总计49亿美元的未平仓合约将于周五到期。

自美国总统唐纳德·特朗普今年1月就职以来，比特币已从历史高点下跌了约20%，原因是他对盟友和地缘政治对手的强硬立场动摇了投资者的信心，对通胀上升的担忧挥之不去。上周Bybit交易所遭遇创纪录的黑客攻击，也震动了加密行业。

Cumberland Labs研究主管Chris Newhouse表示：“政策进一步抑制了前景，而居高不下的短期通胀预期加剧了整体的谨慎情绪。Bybit交易所遭到黑客攻击给价格带来了额外的下行压力，并对市场情绪产生了负面影响。”

Coinglass汇编的数据显示，周三，加密货币的多头和空头交易加速平仓，截至纽约时间下午3:30左右，仅在四个小时内，就有大约4.25亿美元的头寸被平仓。过去三天，超过20亿美元的看涨押注被平仓。

比特币连续第四天下跌，一度下跌约5.6%，至83744美元，期间跌幅达13%左右。这是自去年8月以来最大的四天跌幅。以太币和Solana等其他代币继续遭受严重的击，分别下跌7%至10%。

由于缺乏新一轮牛市的决定性信号，投资者在避险环境下观望并撤出加密货币。

加密货币经纪商FalconX的市场联席主管Ravi Doshi表示：“加密货币市场仍在寻找扭转看跌情绪的新催化剂。”